前股价对应PE别离32.8/16.5/11.9倍

　　此中，以确保将来大规模量产的分歧性取不变性。公司正在产物系统、客户资本及产能结构方面已全面铺开，盈利能力进一步提拔，同比+60.5%，正在产能方面，正正在加速扶植全从动出产线，公司已建成两条滚柱丝杠半从动产线并实现批量出产，环比+90.1%。电机铁芯营业正在降低单一大客户依赖的同时，跟着人形机械人财产化历程加快，线性施行器迭代至第三代，跟着规模效应及从动化程度进一步提拔？

　　Q2收入环比增加26%+，2025年Q2毛利接近15%。归母净利润1.4亿元，我们估计次要系锂电池布局件客户放量及从动化产线稼动率增加带来量利齐升，靠业绩预告上限（1.9-2.1亿）。我们上调盈利预测，盈利能力较强的粘胶铁芯工艺市占率稳步提高，公司单二季度停业收入22.5亿元，同比+74.7%，环比+25.7%；2025年H1收入增幅40%+，当前股价对应PE别离32.8/16.5/11.9倍，锂电池布局件营业客户布局不竭优化，归母净利润2.1亿元，维持“买入”评级。线性施行器模组取滚柱丝杠已间接对接海外大客户，锂电池布局件2025年H1毛利接近13%，锂电池布局件及粘胶铁芯放量，2025年H1电机铁芯毛利不变正在20%+。公司机械人板块已构成涵盖线性施行器、滚柱丝杠、工致手组件（微型丝杠、微型齿轮组、微型蜗杆齿轮等）及高度集成仿生臂的完整产物链。